黃粱夢

這次想要寫這篇文章 起源是老謝寫了一篇AMD的文章  就不引用了  主要就是讚嘆 感慨  很像他一概的風格

AMD好棒棒！  Lisa Su 好棒棒！  事後論當然是簡單  但一家大公司死裡求生  花了數年的時間大翻身  就沒人看出跡象嗎？

老謝文章的內文還提了 『這是不可思議的大事』   這事是你沒想到 不是別人沒想到！ 

前幾天我在看美投君談技術分析的時候  看到一句彼得林區的名言  覺得太適合像老謝這種馬後炮專家了 

有些專家的專長 就是用過去的數據 資料 圖表說故事  所謂真正的大師  就是專門打臉土炮專家的高級酸民

老謝在網路上常被噓不是沒原因的  前天我在臉書貼了個圖  想表達的是  AMD的掘起 早就是有跡可循的事  

當然先知不是我  而是教主a000000000  我只是buy in他的故事

以事後來看  他這五年來 完全看對了這家公司  他只贏了這一次  就財富自由了

於是我想整理一下 他的看法 還有為什麼這四年來 我一直buy in他的想法 

從事後論的話  看走勢圖  就是一路向上的趨勢 但如果這樣看  等於是從一個上帝視角 或說老謝視角看事情了

1800個日子中  發生的事情可不算少

如果把圖局部放大  可看到AMD當時最為人稱道的  財報一開  往上往下都是10%以上起跳

試想如果你是在2018年9月  遇到從32塊跌到16塊那一波  你會怎樣處理  如果你有幸在28塊就砍掉 

是不是會很慶幸保住了大部分的收益  而不是想到後面的150塊股價 

以下我就節錄一下教主a000000000在stcok版重要的貼文    https://www.pttweb.cc/user/a000000000/stock?t=article

(1) 傳奇的起點 2015.10.12  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1444624107.A.B26 

先進製程晶圓市場 憑個人印象估計(絕對不準 僅供參考): 1.x86cpu 約25b 2.手機cpu/ap 約15b 3.gpu <5b 4.FPGA 沒幾b 5.其他 不知道 還有很多應用大概會卡在28nm很久 因為28->16每電晶體成本是略微上升 除非有效能功耗需求然後市場利潤足夠填補研發成本的 才會轉往16以下 2的話GG吃很大塊 只是真的快飽和惹 3基本上差不多GG通吃 實質上衰退中 VR成功的話成長力很強 不過起碼三年後再來看看4的話因為altera被intel併購 影響說多不多說少不少 基本上捏 GG如果想要維持這數年來強力成長的勢頭 往1擠可以說是直接明確的作法 所以麻我常常在講 GG/台灣政府快點去找amd合作 mubadala因為油價跌到崩潰都想閃惹 現在插手正是時候 amd下一代zen core效能不用懷疑惹 我前同事都說lab裡面測很爽 我講白惹喇 蔡英文跟民進黨的科技政策幕僚 如果有點腦的話 明年上台馬上捧錢去amd弄幾個董事的位子 然後要他們在台灣開研發中心出貨中心OOXX中心 擺脫GF 單子全下GG 一口氣把intel幹爆 intel一年營收50b 大過台灣GDP的10% 這50b就算只有10b進惹台灣人口袋 也很恐怖 台灣如果想靠半導體來633 這是最後機會 錯過就沒惹 其他像誤連網的不用想惹 做起來的時候市場也爛惹

Tibrius註: 這是a000000000能在網路上找到的第一篇股版文了，是一篇有幾百億價值的文章，當然台灣政府沒有照國師a000000000的大戰略執行，不然現在台灣就有tsmc+AMD+MTK了，夢幻陣容CPU + GPU + smart phone + foundry

(2) 投資哲學 2017.01.16  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1484500964.A.035 

我覺得壓 就是看不太懂 才會不敢壓單支 我看股票也看惹十幾年快20年惹 以前亂完沒賠沒賺就覺得算惹不要碰惹 這兩年開始買 就是定期定額有錢就買 買一隻而已 買那隻我最熟的 買到戶頭一直都沒多少錢QQ 如果壓 有一隻你很懂的股票 那家公司的市場你很懂 那家公司接下來要幹嘛你也很懂 那家公司的過去你懂 現在你懂 未來你也懂 然後你覺得他大概過段時間就要噴惹 那當然是全壓這隻阿 所以說人家常講的風散風險 那是給不太懂公司的人的作法喇

(3)  AMD發布第一季財報！盤後股價暴跌逾11%   2017.05.03  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1493790869.A.64F 

Tibrius註: 看這個日期，是第一次買AMD的隔天，就遇到跌10%。 教主於是發文來安慰信徒，內文分析的部分比較多，蠻值得看的，但比較長就不貼了。我的小發現是，通常一進去就虧是常事，因為都是看到漲了才有買的衝動，進去當韭菜是不可避免的

(4) 教主談台灣大學教育政策  2018.01.05 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1515134061.A.E70

Tibrius註: 全民當碼農，接米國人生意

(5) 教主談投資方法 2018.09.14 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1536908702.A.E9D

Q: 投資股票到底要研究什麼比較有用 我一天花十幾個小時研究股票 包含籌碼面 基本面 消息面 然後重壓一種類股 結果股價腰斬 今天還差點破盤 是我研究的方法不對嗎 有沒有投資神人可以教我怎麼研究

這喔 一天花十幾葛小時 也要看總共持續多久八 幾葛禮拜每天花十幾小時研究 結果還賠錢 ->這應該蠻正常的 幾葛月每天花十幾小時研究 結果還賠錢 ->別做短線惹 十年每天花十幾小時研究 結果還賠錢 ->別做股票惹 說真的 我覺得很多剛碰股票的喔 都幻想短時間拼葛幾招 從此操作生涯不是夢 哀 想太多惹八 有時候我就搞不太懂 很少人願意花葛五年八年 去仔細認真看清一葛產業幾間公司幾葛市場 然後只想學那些短線操作技巧 不然就是學那種簡單的財報本益比 賺的時候賺沒幾毛 虧的時候虧到勞賽 這種的隨便買葛GG幾年都屌打 我2015開始買amd以前 超過五年的時間沒買半張股票 有耐心點R

Tibrius註: 長線投資唯一重要的事，你買的公司將來會不會如預期成長

(6) 教主看錯老黃 2019.01.31  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1548867796.A.DB4 

順便聊一下老黃 常常有人問老黃484可以進場惹 我直說惹 這次老黃 應該4沒機會 遊戲顯卡數年前就開始衰退 那時候整年銷量大概4~5b鎂間 一直到2016轉換製程換卡潮 2017 2018挖礦潮 老黃當然搞不清楚自己有多少底 阿挖礦一堆中國人在玩 老黃這次就以為營收崩盤是中國衰退 不是中國衰退 4中國挖礦衰退好嗎 ray tracing這種東西 遊戲廠商支援意興闌珊 然後遊戲界根本就想轉向課金手遊 顯卡市場要增長難度超大 大家有興趣可以去看一下老黃營收結構 簡單講 樂觀點之後大概每季2b多 要回到之前的3b可以說不可能 加上AI已經開始轉向應用 推理相關佔比上升 老黃的gpu在這上面功耗是fpga的3倍+ 當然被屌打 可以參考xilinx最近的營收 結論: 感恩蘇媽 幹你老黃 = =

Tibrius註: 教主看對AMD，看錯了NV。我buy in他的說法，所以把NV賣了，雖然本來就不多啦...... 這可證明，要同時看對二家公司有多難

(7) 教主看指數化投資 2019.02.08  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1549600742.A.CCF 

我覺得喇 這些吹被動"輕鬆"有效的 我看是投資資歷不夠長 綠角這幫人差不多金融風暴前後開始 同一年代發起的還有一些團隊 今天說被動投資輕鬆有效 說穿惹就是沒遇過金融風暴 沒經歷過被嚇到閃尿是捨摸情況 要靠被動投資 產生相當程度的收益 丟進去的錢不會少 難不成遇到金融風暴的時候 要自慰說 阿我打敗大盤 資產腰斬然後說打敗大盤?? 別跟我說之後會漲回來那種鬼話 = = 投資沒有在輕鬆的喇 輕鬆有效? 別傻惹 = =

Tibrius註: 指數化投資分散分險，但大盤有時也會遇到災難性的打擊。大股災的時候，0050的成交量也是很大的。指數EFT可以平滑價格，但會怕的人應該還是會怕

(8) 投資的三種流派 2019.05.05 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1556996198.A.D7E 

通常我看人家講基本功流派大概三類

1. 講很多技術分析講很多心法 各種線圖價量各種指標 紀律紀律三小的 看對惹怎樣抱得住 順勢加碼之類的 看錯惹怎樣跑得快 這種書跟上課的老師很多 基本面分析之類的大概只是輔助 所以個股產業之類的沒到很透 阿就 算是最適合給老師收學費跟賣書的流派

2. 花很多時間研究各式各樣的股票基本面 談價值投資研究巴菲特之類的 風險管理資產配置 厲害的也是可以賺不少 但是不會賺太多 而且真的要花很多時間 正常人沒辦法喇

3. 只"研究"幾支股票到很徹底 像是朋友圈裡面有這些公司員工只是基本中的基本 三五年內的財報數字直接默寫 產品跟上下游啥的通通掌握 然後找一隻會爆噴爆噴再爆噴的壓身家 漲惹就RRRRRRRRR好爽R 死惹就RRRRRRRRR完蛋惹QQ 算是三五年內撈五倍十倍最輕鬆的方法惹 這種方法外面大概沒老師教 因為沒人願意付學費給只講幾隻股票的老師 = =

Tibrius註: 要賺大錢，只能靠第三種，第二種穩中求勝。第一種連股癌都推，但我覺得沒邏輯性可言。看錯公司，看錯方向，紀律的用處是少虧一點？

(9)   挺華為能撐多久？驚爆台積電3大危險  2019.05.26  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1558863114.A.925

蛤 GG股價才從高點下來十幾趴而已 你各位R 是在怕葛屁 我直說巴 你這整篇沒提到AMD 就不用廢話惹 牙膏今年全年營收預估70B GG有哪葛客戶可以像AMD打牙膏一樣號稱TAM 70B 好喇AMD其實是號稱TAM 60B 你各位R computex明天就要上惹 別人恐懼我貪婪 坐穩惹嗎? 趕快來喊一下口號 十萬青年十萬肝 ＧＧ輪班救台灣

Tibrius註: 有個傻B，寫了2300多字，說沒華為這個客戶，tsmc會如何，如何。教主出面打臉，事後看，打的賊響

(10) 房市議題 2019.10.06  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1571207568.A.A32

要說是產業毒蟲 你還真的沒辦法擺脫這些毒蟲 矽谷這幾年蓬勃發展 房租房價從2011/2012到現在都漲超過一倍以上 有的地方漲更多 然後像GG那樣的公司 一有風聲要去哪裡設廠 炒家就先過去惹 人多的地方房地產就會被炒高喇 炒到大家快被榨乾為止 說真的這些政治人物跟買不起台北的年輕人 對房價罵來罵去 提出的做法根本杯水車薪 空屋稅還屯房稅 房價根本影響不到多少 真正有效的方法也有些人常常講 就是把產業跟人口往其他地區移動 不過多年來政府還是丟惹一堆資源在台北 然後歷任台北市長也樂得拿招商之類的當政績 例如那葛內湖科學園區喇 像我很多朋友就覺得當年馬英九弄內科也算德政 這樣台北長大的科技人才就不用去新竹惹 結果台北房價更漲 一好沒兩好 = =

Tibrius註: 看到最近一年的房價，很有即視感，GG移到哪，房價漲到哪

(11) 論跟單  2020.02.21 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1582259451.A.355

今天看到這串R 心裡有點感觸 2013的時候 我在八卦版 講說2016 amd重返榮耀 99%的人當我是笑話 那篇還被版主M 2015的時候我開始布局 定期定額買 漲也買跌也買 頂多中間很怕他破產的時候少買惹一些 上來哭說套牢 一樣被當笑話 2016 年初最低1.8X 年尾破10 現在怎樣就不說惹 這些年來 每次我粗乃講 要馬有人說哈哈 要馬有人說amd漲太多惹 下一支一定跟 10塊的時候說漲太多不跟 15塊也說漲太多不跟 回檔只說哈哈崩盤哈哈 20 30 一樣不跟 前陣子30的時候我說上看一百 一堆人一樣哈哈 跟單仔那摸多 為捨摸有人賺得到錢 有的人卻賺不到呢? 這問題其實也困擾惹我很久 也許 跟單仔 信仰夠不夠才4真正的差異八

Tibrius註: 不要毎次都下一檔再跟，好公司很少，能看的懂的更少。現在的股價比對過去的是沒意義的，不買GG，人生GG

(11) 論漲了抱不住 2020.02.26  https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1582691252.A.142

Q: 各位美股受災戶大家早！ 有種做法是股票只買有機會翻倍的，什麼中華電之類的定存股不買。美股最近最有名的就tesla了，之前AMD也算，此外比特幣也算 相信大家都曾經買個那種後來翻倍甚至N倍的金融產品。我曾經買過260的tesla，但是325就跑了XD 也買過10元的AMD 但是20元就跑了 對我來說，翻倍不跑太難了，甚至超過50%不跑都難 很佩服那些能拿住的，那些人是怎麼做到的啊？

阿就尼不懂R 有捨摸好問的 跟單仔十幾年前我也當過 怕東怕西 跌一點整天哭爸 有賺解套惹就想跑 做多/買的理由 繼續持有的理由 做空/賣的理由 這種本來每天都可能變化 跟單仔 買的理由是別人說買 賣的理由是好像漲很多惹 哀 能說捨摸 2015/2016 amd兩塊的時候 我就在想說如果漲到15/20/30要怎摸處理 之後牙膏10奈米狂爆炸 蘇媽又聯手GG 阿就變成上看一百R 長線上漲跌的邏輯都很簡單喇 不懂才會怕東怕西 基本的功課都不做 幻想錢會從天上掉下來喔? = =

Tibrius註: 知識就是力量。不是抱不住，是不知道自己在幹嘛

(12) COVID-19 2020.03.10 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1583775561.A.21E

我覺得尼講得很有道理 可4我有一葛問題 不要賣就不算賠惹 那我上禮拜五賣掉 沒賣在波段高點 比高點低惹快20% 窩這樣算賺還4賠呢? 週末的時候就覺得很沮喪 負面能量爆增 忍不住還在某版發文嗆人 哀 心情真差 = =

Tibrius註: 印象深刻，教主把AMD全賣了，因為看不懂疫情會怎麼走，太陽底下總是有新鮮事。但他一個月後又全部買回了

(13) 戰綠角 2020.03.17 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1584374995.A.7CC

10年景氣循環 差不多會有兩年在大崩盤附近 也可以說 當尼各位退休/被退休需要$$的時候 有20%的機率遇到大崩盤 金融風暴那時候美國有一堆故事 中年工程師被退休 退休帳戶401k價值腰斬 慘一點的房子法拍 妻離子散 比起來綠角這種當醫生的 根本不用煩惱中年失業 不要過勞死或小心點別被告就好 我阿爸也4醫生 今年69惹 半退休狀態 找葛地方看診 一周四還五診 爽爽也有八萬十萬 其他工作有可能嗎? 說真的喇 這兩三年 尼各位該搞清楚喇 世界景氣跟美國政府政策高度相關 我可以這樣問 尼綠角派會去研究民主黨跟共和黨的差異? 有想過希拉蕊上台會怎樣? 年底如果換拜登或桑德斯可能會怎樣? 甚至是疫情造成世界經濟崩潰 最後大規模戰爭 然後空頭三到五年才復甦 這樣的可能性有沒有考慮? 每次都10年20年這樣喊 拜託 人生是有多少10年20年? 我說白惹 看不懂疫情跟經濟 尼就該空手 來來去去也就兩種選擇 1.趁年輕學習力跟精力都夠 累積10年功力拚一發賺夠退休 2.綠角派 自慰流無腦多 如果尼的選擇是2 都無腦多惹還來股版幹嘛? = =

Tibrius註: 我個人覺得定期定額，無腦多還是可行的，且適合大部分人

(14) 論存台股的未來 2020.04.06 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1586110987.A.5A5 

存股族最大的問題 就是無視現實 存股族的假設跟信仰 94長線看漲 應該說十年二十年等級的長線看漲 在我看來R 這就像尼60歲的時候 有人跟尼說因為尼前60年都沒得癌症 所以尼以後也不會得 這智商 真的Z害 回歸現實 先講GG GG十年內大概不會有競爭對手有辦法挑戰他惹 牙膏 三星 中芯 但是存股族的假設是長線看漲 大盤要繼續漲 也就是GG會繼續漲 而且必須漲更多 因為台灣其他產業廢到笑 五年之內應該沒問題 因為amd的關C GG成功進軍主流x86 x86市場94他媽的大 但是等到amd打到牙膏認命硬幹死守 成長趨緩 這時候GG基本上不可能找到任何市場有手機跟x86的規模 GG成長趨緩股價大概就沒力惹 台股也............ 再來談人才 四五年級退場之後就是靠六七年級 台灣六七年級人才量 根本沒辦法跟中國競爭 而且大量集中在半導體 大部分情況 一流的企業比較容易培養出能打的人才 台灣扣掉半導體 幾乎沒啥一流企業 所以各種新星題材 台灣大概沒份 例如AI 都美國中國在玩惹 也可以說 未來幾乎不可能看到六七年級搞出來的公司有GG這種規模 我看百分之一都很難惹 再往後看 現在八九年級還在念書的小朋友 比較聰明的那批 大概想的都是出國然後以後去估狗FB 所以說 存股族 再存台股存20年? 尼確定嗎? = =

Tibrius註: 確實沒有下一個明星產業

(15) 疫情的長期影響 2020.04.14 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1586833257.A.B88

我直說八 疫情拐點已過 美國新增確診人數下降中 之前就講惹 抄底就是看新增確診人數 趨緩就是底 講疫苗啥的都是屁 疫苗出來早就漲到外太空惹 今天我川每日疫情匯報 在幹嘛捏 都在跟記者灣家 吃飽太閒才會這樣 沒人吵呼吸機惹 因為過剩惹 這94美國 周刊戰艦 月刊航母的鬼畜美帝 之前也講過 市場沒有專家 只有贏家跟輸家 還有莊家 莊家4誰 94我川+fed 印鈔機開下去 $往哪裡炒? 當然是炒高成長股 白癡才去炒航空 高成長股? 哪家公司喊出CAGR+20%捏? 不知道? 蘇媽講話尼各位有沒有認真聽? 疫情當下 pc需求up cloud server需求up (傳統server需求疲軟 可4amd這裡滲透度低) 下半年遊戲機 ff7re首發榜定ps 肯定跟T法的奶子一樣 香爆 穩惹喇 還在想放空賭疫情二次爆發? 再提醒尼各位一次 市場沒有專家 只有贏家跟輸家 還有莊家 美國阿爸做莊惹喇 我川+蘇媽 還不快跟? 慢吞吞壘 跑起來R = =

Tibrius註: 當大家還在怕疫情的影響時，比較敏銳的人，已經看到反轉到了，此時教主把AMD全買回來了

(16) 論停損  2020.05.31 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1590898991.A.D67 

殺低跟停損還不都一樣 就是跌惹然後賣掉麻 說穿惹講停損還不就自慰 安慰自己很有紀律 不會大虧 哈哈 不會大虧不代表會賺錢R 尼各位炒股4想要賺錢der 不是來證明自己不會大虧的好嗎 停損屁 說白惹 看沒很懂就不要進場 整天再那算大賺小賠的話OOXX勝率可以怎樣怎樣 拜託 尼都看不4很懂惹 算那機率 有參考價值嗎? 停損根本就是騙新手der 菜雞的自慰工具 前往財富自由的幻想名詞 市場沒有專家 只有贏家和輸家 虧錢94輸家 董? 廢到笑 = =  

Tibrius註: 這點我完全同意教主，停損跟紀律，真是我聽過最蠢的詞。

(17) 論從本業or股市賺  2020.06.18 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1592419479.A.102

我說R 很多那葛喊巴菲特分散風險的 尼各位分險仔是想笑死誰 巴菲特底下N百人在幫他做研究 尼各位連一支股票都看不透 差多惹好嗎 說穿惹94啥都不熟才在講分散風險 我直說八 尼的腦子才是最大的風險 至於股市菜雞喔 我是這樣看喇 菜雞 先想清楚自己十年後想到達捨摸目標 股票投資只是選項之一 假設尼30歲資金百萬年薪百萬年存30萬 投資報酬率10% 考慮加薪升值等各種增長 如果維持每年資產增加40%的話 十年後尼身上大概2900萬 阿不過如果尼工作方面增長不如預期 投資維持10% 每年資產增加只有30% 那十年後只有上面的一半不到 簡單來講 尼把人生主力放在專業工作上 還比較容易 投資要從每年10%->20% 難度差太多惹 至於歐印喔 我是這樣看喇 很多人靠股票賺到第一筆大錢 可以去參加慈善撲克王大賽等級的 基本上跟歐印差不多惹 最常見的就是一堆工程師公司股票上市然後又抱惹幾年沒賣 撈翻惹 這種事情看起來好像可遇不可求 實際上也不是 業界有點資歷的人大概多少看得出捨摸公司能去捨摸不行 不少人有某種程度的產業敏銳度 我年輕的時候觀察到這點 加上時空環境的變化 得出的結論就是 如果對產業有足夠的熟悉 不見得要去小公司賭 在大公司賺高薪拿去投資 風險更低 報酬不輸 我懷抱者這樣的想法在業界打滾 浮浮沉沉 多年以後 我就歐印amd惹 雖然因為各種原因最近常在股版混 可4 我的想法跟股版常見的OOXX流 差很多喇 我以前練空手道的 日本武術R 常常摻惹古早劍道思想 很喜歡一種東西 叫做一擊必殺 拿這邏輯放到股市 94一把歐印 困霸數錢 當然喇 必殺之劍 不4人人都練得成der 只是 在必殺之劍面前 版上那些喊OOXX流的 在我看來 不過渾元太極閃電5連鞭之輩爾 說來說去 菜雞R 我覺得喇 畢業的菜雞 才是好菜雞

Tibrius註: 有個很賺的本業再投資才是王道

(18) 再次看錯老黃 2020.06.23 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1592874936.A.77E

幾年前R 2016的時候 朋友問我買捨摸 我都會說 大噴買蘇媽 中噴買老黃 小噴買GG 然後老黃也確實跟蘇媽一起噴到2018下半年挖礦崩盤為止 講這摸多 只是跟尼各位說 我這幾年看老黃也蠻準的喇 好惹 重點4 老黃現在能買嗎 我說白惹 4我 我不會買 老黃最近被熱錢炒 原因兩葛 1.gaming營收yoy ~30% 2.AI/data center yoy ~80% AI這部分 其實上一次財報大家就知道惹 真正有趣的東西是gaming 偏偏呢 老黃在這次財報 又把本來獨立報的tegra塞到別的地方去 老黃的tegra 基本上就是車用+老任 老黃這樣玩 94不給尼知道從老任那收多少 然後大家就好像以為老黃顯卡銷量高速成長 恩 想太多 遊戲顯卡成長沒力很多年惹 扣掉挖礦那兩年 所以說R 我認為喇 整葛市場在幻想老黃顯卡很強 實際上老黃最近是靠老任在秋 偏偏呢 下半年 ps xbox要出新機惹 所以 老任 就 然後 老黃 就 阿我不是說叫尼去空老黃喔 我只是認為 老黃 我覺得抖抖der 不知道還能邱多久

(19) 所謂資金轉換 2021.07.29 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1595980359.A.FFC

話說 之前一直有人靠北AMD都沒啥漲 50 55附近龜好九 這喔 這我就想到前幾天版上一堆人在討論無腦GG 我是這樣看喇 中長期投資者 GG抱不住的 可以洗洗睡惹 薯條加大大概沒尼的分 GG這十年大多頭 大概有三成左右的時間 是死魚盤or下跌 散戶麻 看到死魚就嫌人家臭鮑味想跑 跑去追飆股結果沒幾天軟屌 沒爪粗乃就軟 我看尼剁陰莖讓心靜八 基本上就是眼光跟者熱錢跑 然後跑得比熱錢慢 回來看amd 五年前低點是1.6X 然後這五年間大概有7成左右的時間是死魚盤+下跌 這種不是給菜雞玩的 然後推文還有人再嗆eps 恩 阿 這程度 這水準 呵 活該看別人薯條加大 口水流免錢的 廢到笑

Tibrius註: 資金換來換去常是一場空，真心不推

(20) 論抄底Intel 2021.07.30 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1596083233.A.578

deliver? 笑話 尼講這4想笑死誰 多年前某筆電公司晶片部門的大頭目 人家問他 欸欸我悶自己做的晶片有沒機會放進我悶自家的筆電R 大頭目說 沒必要 牙膏能deliver 若干年後 恩 尼覺得14+++++++++++++++++ 這叫deliver嗎? ++ 早 這幾年牙膏營收 從2015 55b一路到2018 70b就不太動惹 2019幾乎沒啥成長 2020可能因為疫情關C拉一波 後面就要被打回原形惹 蘇媽說這四五年cagr+20%每年 2019是7b 五年後多半是15B以上 成真的話牙膏營收起碼掉10B 問題不會只是10B而已 產品競爭力下滑的狀況 就只好降價賣 同樣14nm i7 從4核變8核 價錢還掉 晶片變大 價錢變小 毛利直直落 華爾街超愛看毛利 尼股價烙賽也只是剛好而已 蘇媽常常講 x86市場 不管pc oem還是server 大家都是看尼roadmap 尼一直delay 那roadmap就沒人信惹 搞幾次大家都想跑 數年前amd要死不活的時候94這樣 十幾年前 牙膏core2一出 把amd肥龍一系打到烙賽 因為牙膏認清要做高ipc核心 搭配製程優勢 現在 牙膏跟蘇媽都在做高ipc核心 製程還輸 牙膏有可能重演core2大逆轉嗎? 某摳玲 抄底牙膏? 現在進 我建議尼要有覽趴捏葛三五年的心理準備 三五年後 恩 我不4說他會漲喔 4尼覽趴壞死切掉惹

Tibrius註: 當初抄底Intel的人績效肯定是輸大盤了

(20) 論AI in Taiwan 2020.11.16 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1605503584.A.E68

當然是豪洨 幾年前已經雲過一遍給大家看惹 最後大家只看到某翟神公司倒閉 如果今天台灣在AI機會很大 陳良基就不會不當科技部長惹 大人物的心態不會很難懂 遇到難搞的題目 最終就是回家龜 反正人家又不缺錢 幹嘛在那邊拚道垂死掙扎 幾年前科技部狂推AI 現在換吳正忠 跟AI八竿子打不著 陳良基好歹業界徒子徒孫一海票 政府實質態度也知道台灣AI沒機會惹 這種概念老早談過很多遍 這年代新梗都輪不到台灣做 不過單論數據量 台灣醫療業的數據量就很大 要感謝健保 讓大家很愛上醫院 回到AI晶片 說來說去 台灣AI晶片公司 最理想狀況94跟大M合作最後賣給大M 這先決條件是大M自己做不起來 阿怎摸可能做不起來= = 說穿惹不就加減乘除是要難在哪 server這塊4不用想惹 尼倒不如期待老黃哪天在台灣狂設研發中心一招數千人 來來去去 記住一葛數字就好 x86市場一年>60B 大約是台灣GDP的10% GG吃葛七七八八 台灣就633 剩下AI三小的都屁 政府唬爛嘴 嗆要做AI好像很屌 身為投資人 腦袋裡不能連數量級都沒概念

Tibrius註: MTK確實有自己的AI core了

(20) 論AI vs 人 2020.12.21 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1608534124.A.0FC

我覺得這問題蠻無聊der AI要炒股要打敗一般人 很難嗎? 這要看尼所謂一般人的標準4捨摸八 整串講AI的人 我看十之八九想像不超過程式交易 來來去去都是線形跟財報 我直說八 這些東西都是有適用狀況跟不是用狀況der 我簡單問幾葛問題 AI能炒股能預測疫情嗎? AI炒股能預測貿易戰嗎? AI炒股能預測tsla一年翻N倍嗎? 拿圍棋去比股市 哀 不懂圍棋又不懂股市 4在比捨摸? 我直說惹 拿一般人當標準 一般人反正都在賠錢 AI只要選擇睡覺就贏惹 這種AI有人要嗎? = = 要在股市裡面混 不要連別人不懂瞎掰胡扯都看不粗乃 沒意義的垃圾就不要看惹 很危險der = =

Tibrius註: 一般人反正都在賠錢 AI只要選擇睡覺就贏惹，這個好笑。人跟晶片、電腦比的，一直都不是運算能力。人的計算能力，連CASIO的計算機都不如！

(21) 論tsmc 2021.01.13 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1610518139.A.886

無聊 GG新聞也只有台灣人在看 就算台灣人人都跑去買GG 也沒捨摸好怕der GG的市場是全世界 市值全球前幾的會怕尼東南亞小島?? 所以根本不用抖 GG在全球的名氣跟市值的比例 完全不會有擦鞋童效應 完全不會 然後內 中長線上消息怎樣都不重要 尼營收有拿粗乃 該漲就是會漲 早漲晚漲而已 GG很簡單 記住三葛數字 手機晶片45b 這塊GG吃得差不多惹 只剩Q康在三星那邊搖擺 pc 35b server 25b GG這兩塊大有可為 不管是跟蘇媽還是跟牙膏 吃快吃慢的問題而已 反正記住這三葛數字 後面都不用想惹 尼生醫R航運R電動車R 都沒那摸好董 GG 太無腦惹

Tibrius註: 無腦GG多

(21) 論Intel CEO的悲慘未來 2021.01.15 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1610688406.A.4DB

牙膏前一段黃金時代 CEO是Paul Otellini 大學念經濟 2005接任到2012退休 換人之後2014就發生14nm初期良率不佳 延遲一年 此後轉型牙膏公司 好惹這事情很明顯惹 CEO背景跟公司怎樣4兩回事 當年牙膏可以那摸邱 秋十年 一靠製程領先 二靠推土機太廢 三靠PC/server持續成長 x86市占從2:1打到10:1 所以牙膏要秋回來 就要: 1.製程領先 2.蘇媽腦殘耍廢 3.pc/server持續成長 這3條件都不會成立 牙膏就算回歸正軌 製程也是維持落後GG一代/兩年的狀態 對上蘇媽.....cpu架構方向相同的狀況下不可能差太多 pc/server頂多這兩年疫情爆發一下 過幾年就虛惹 就算成功惹 牙膏會怎樣? 牙膏現在營收75b 蘇媽大概10b 牙膏把蘇媽打到腰斬 自己就 80b +7% 能幹嘛? 想跨出去 最大市場手機晶片又放棄惹 在來打顯卡 大概5~10b規模 問題是打不贏蘇媽就更不可能幹贏老黃 說實在話 牙膏找背鍋仔當ceo那摸多年 外面的人肯定都4覺得沒救惹不想去 找惹葛老牙膏回來 看來4動之以情八 30年老牙膏 人生一半在牙膏惹 看到牙膏這樣 心理一定很難過 可以體會 比較有趣的是這新ceo4虔誠基督徒 捐一堆錢蓋教堂跟學校 牙膏現在那些左給人家看的政策不知道會不會被修正 想到這位大善人 未來的人生94被GG輪班星人蹂躪 哀

(22) 總結 2021.04.25 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1619321867.A.751

先說我覺得沒有重壓派這種東西 真的重壓的人進場的理由不見得相同 不過內 尼拿幾%幾%這種簡單量化的東西 來討論重壓 那就錯惹 我的重壓 就是回歸本質 有的人說跟價值投資很像 不過一般價值投資還是著重在公司本益比啥的 我的理想一直是底部進場大波段操作 一般價值投資玩不出這種 回歸本質4捨摸意思 這樣講八 在股票市場 投資人都應該時時刻刻檢視自己繼續持有股票的理由 理由不存在就賣出脫手 理由不明也可以賣出脫手 所以不存在所謂幾趴停損 跌破X線停損這種事 尼是技術分析派的東西看多惹 才會整天把O線X線幾趴停損放腦裡 在我看來根本就不重要 大道至簡 董? 還有重點94時時刻刻檢視 時時刻刻 尼的操作週期可以很長 但是反應時間不能跟操作週期掛勾 一定要很快 立刻 馬上 之前我有講過R 固定操作周期的對相同周期的變動 很可能出現持續性高買低賣高買低賣 所以如果尼用周線季線來看問題 也會有類似的弱點 很多技術仔R 尤其是做指數期貨的 遇到箱型整理也是一樣問題 雖然說靠技術分析大賺的人不少喇 可是技術仔的思維 怎說內 真的束縛惹很多人R 4說 三不五時就會有人噓我只會GGAMD 阿這 我又不4投顧老師 跟尼在那邊報明牌幹嘛 我哪那摸閒去研究一堆股票 每次講都好像我在吹噓自己 哀 我2015-2016布局amd 就是底部進場大波段操作 這是教科書等級 2020最領先指標論 實現起漲點歐印 這是神之一手 正常人一輩子應該"看"不到幾次起漲點歐印 我是直接做給尼各位看惹 如果尼覺得這是好運 我會說 尼看不懂我在幹嘛 尼沒辦法有所啟發 應該不4我運氣好 而4尼運氣不好8

Tibrius註: 抱的唯一理由就是公司還會不會成長

(23) 沒能量的教主 2021.11.07 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1636216832.A.072

最近R 三不五時就有人問我 怎摸都沒來股版發文惹 我真的跟大家說 我覺得我 已經沒有能量惹 今天發一篇 把該講的講一講 下次就不知道哪時po惹 首先呢 牙膏新cpu耗電太兇 應該說能耗比不夠強 基本上這代大概也沒啥好期待的 畢竟華爾街還是比較看重server這塊 牙膏在桌機上靠狂吃電效能拉起來 對筆電跟server沒意義 真正的重點是 牙膏G叔財報時公開承認接下來會廢兩三年 市場上的情緒就是尼廢完就掰惹 我之前講過惹 這兩年蘇媽股價基本上都是看牙膏態度 牙膏吹+唬爛 蘇媽就跌 牙膏投降 蘇媽就漲 去年夏天爆噴也是牙膏前ceo投降 搭配fed的態度 這輪應該是走緩漲格局 可以參考2019 11月->2月之間的走勢 當時還是遇到疫情所以撞牆 這次會走到哪就很難說惹 到明年整年蘇媽一路上都還有新東西拿粗乃吹 反觀牙膏表定要推進到下一代製程 市場上普遍是很不看好 另外提葛很多人問我的 就是arm server 我目前看到比較樂觀的分析師 推估arm server 2025最多最多市占就10% 這東西要實質成為威脅我看還早 雖然說這幾年流行自研 但是大家要先搞清楚自研最初的理由 例如亞麻 主要是當年蘇媽太廢牙膏太會擠 cloud大廠都被當潘仔共 目前arm server的競爭實力可以看估狗的報告 cloud大致上性價比 蘇媽milan領先亞麻graviton2 40% 這是兩代以上的差距 從研發成本看 7nm基本上是300M起跳 一般100mm2的晶片大概要500M 到5nm差不多兩倍 3nm我就不敢算惹 當前cloud大廠大概佔server cpu的一半 也就25b的一半 考量arm server的實質營收&營收預估 各家研發成本算下來 兩年出一代就很勉強惹 3nm恐怕就做不下去惹 估狗也許有機會能算例外 因為他悶自研還有手機 龍頭亞麻看情況也有可能繼續死撐 M軟我覺得抽手的機率很大 其他雜的支國公司就不用看惹 然後接下來幾年大概會在7/5nm這邊耗很久

Tibrius註: 教主說一天的上下就一年的年薪，Apple的analog DE這麼資深大概要30W鎂吧，如果他指的是1天3%就一年的年薪，那大約部位就900W鎂，大約3E台票，難怪沒能量。